年内超九成券商系FOF产品赚钱平均收益1434%9只收益超30%

(原标题:年内超九成券商系FOF产品赚钱 9只“战斗基”收益率超30%)

今年以来不仅公募基金产品收益率可圈可点,券商系FOF产品的成绩也有较好表现。

对于许多工薪族而言,财务自由可能意味着能安心辞去当前的工作而不用担心生计,被动收入能够维持当前的生活水平,而且对不喜欢的工作和生活有说“不”的自由。

概率思维提高你的成功率

(2)规划必要的保险

强调一点: 不要把3年内要用的钱用于长期投资。长期投资这件事,有的年份赚,有的年份赔,我们只要做到赚得比赔得多就算是胜利。但是假如你只能投资3年以下,大概率还没等到赚钱呢,你就到用钱的时候了。到时候赔钱的事儿全赶上了,看着别人赚钱干瞪眼。

切记先规划紧急备用金再考虑投资,投资最忌讳的就是突然撤资。紧急备用金的金额一般建议为家庭6个月的正常开支及以上。也就是说, 即使突然失去全部收入来源,至少能够维持当前生活水平6个月及以上。

在早期从学生身份向工作身份过渡的阶段,理财意识的建立与否可以很大程度上影响以后的财务状况。

结论是,长期来看,差别微乎其微,基本可以忽略。投资者选择自己最舒服的操作方式即可,而最理性的定投频率是与工资发放频率保持一致,工资一到手就定投。

而概率思维的核心则在于,我们努力的方向不仅仅在于提升单次成功率, 更在于增加尝试次数, 进而增加成功的可能性。

由于前期的基数低,这个时期工资收入翻倍并不是难事。但是,重要的前提是能够维持消费不要快速升级。

现金,从投资角度理解的现金包括货币市场基金和超短债等流动性很强的资产,最大特点是虽然回报率低,但是极稳健,随用随取。

债券, 最大的特点就是约定利息、约定期限, 到期还本付息。我们平时借贷的欠条、投资的国债、传统的银行固定收益理财产品都属于债券这个范畴。

2、没钱,是开始理财的最佳时期!

近年来,券商FOF型产品的表现优异,也越来越受到券商的重视。对于具有种种优势的FOF型产品未来的发展,上述券商投资总经理向记者坦言:“每家券商资管的固定收益产品其实基本雷同;而券商资管的权益类产品相对于公募、私募基金来说,无论是业绩还是规模都还有很大的上升空间。FOF型产品对券商资管业务发展是一片蓝海,是一条战略性方向,不少券商资管正在发力这类产品,借机实现弯道超车。”

从概率上来讲,能不能成功一方面取决于单次的成功率,另一方面则取决于尝试次数。

从收益方面来看,据东方财富Choice数据显示,有数据可查的176只券商FOF型产品(分级产品分开统计,下同),今年以来的平均收益率为14.34%,在券商各大类集合理财产品中收益率位列第二,仅次于股票型产品。

年内券商FOF型产品表现如此优秀,从主要配置方面来看,一家上市券商资管投资总经理向记者透露:“上半年抓住了医药股市场表现的节奏后,在近期市场调整时看好基本面相对稳定的消费类板块。同时,后市还是依次看好消费、医药、科技三大主要赛道。”

    投资者接受度提升

上述四类主要是对资产类别的分类,但是我们日常很少直接交易这些投资产品,而是通过以下两类工具——定期理财产品和基金进行投资。

(1)生活更像玩扑克而不是下象棋

《证券日报》记者统计数据发现,年内券商系FOF型产品的平均收益率高达14.34%,9只产品收益率超30%,在券商各大类集合理财产品中,平均收益率仅次于股票型产品。

这部分资金最合适的去处是定期理财产品或者债券基金。除非用钱的期限非常固定而且比较短,否则还是债券基金更合适,因为收益更高,代价则是有一定波动性,适合稍长一点儿的持有时间,建议持有半年以上。

(2)没(nian)钱(qing)=更高的“风险承受能力”

根据估值来决定止盈,更符合投资的内在价值规律。但是对于工薪族来说, 跟踪和判断这些数据的工作量和难度也不小。所以在实际操作中可以采用更加讨巧的方式——盯梢。

当你再抱怨自己没有钱的时候,不妨想一想自己到底缺的是什么。究竟缺的是钱和时间, 还是对于解决问题的渴望和对理财的那份认可。

平均收益率高达14.34%

具体来看,在这176只券商FOF型产品中,年内收益率在20%以上的FOF型产品共有62只,收益率在30%以上的产品共有9只。此外,有170只产品收益率为正,占比高达96.59%,业绩十分抢眼。与股票型产品收益差距较大不同,FOF型产品中,仅有6只产品收益率为负,垫底的产品收益率为-13.6%。

为什么某人能力各方面都不如我,却过得比我好?

扣除了紧急备用金和保费开支,在开始投资以前,我们还要把3年内要用到的钱划出来,单独安置。比如计划买车、买房、装修、结婚的费用,这部分钱不宜用作长期投资。建议为不同目的安排不同的账户以做区分,方便管理和追踪。

就投资标的的资产属性来讲, 投资产品大体可以分为四大类:债券、股票、抗通货膨胀资产、现金。

解决“没有钱的方法,不是简单地找赚钱的方法,而是从动机出发,找到足够的动机来改变自己对于理财的“不感冒”。

从发行方面来看,《证券日报》记者统计数据发现,今年以来,共有64只券商系FOF型产品新发行,同比缩减53.62%,但下半年以来已出现提速的迹象,近期、广发证券、华泰证券等多家券商陆续发行FOF产品。

FOF即基金中的基金,是指投资标的是基金的理财产品,FOF型产品并不直接投资股票或债券,其投资范围仅限于其他基金,通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产,是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种。

甭管一个方法是高级还是简单,先选能用的、能坚持下来的那个。用这个方法坚持下来了,才到了考虑方法本身的层面,否则都是空谈。

而人到中年以后,由于各方面的原因,风险承受能力大幅下降,需要配置更高比例的稳健的投资产品,会直接拉低最终收益水平。

1、用工资理财实现财务自由,可行吗?

巴菲特说过: “如果我晚10年开始, 一定不是现在这个结果。”

1、概率思维如何提高成功率

此外大家热议的指数基金,只是基金的一种新形式,本身并不代表投资种类,一样可以投资所有资产类型。指数基金最大的特点是减轻了基金管理人的工作量,大幅度缩减了基金的管理成本,而这些省下的管理成本就变成投资者口袋里的收益。

(4)建立长期投资组合

投资中并不存在“我做了A 就一定能得到B” 这样的关系,所有事情的发生都是一种可能性。很可能我们学了很多、做了很多,但是偏偏这段时间市场环境不好,我们还是亏损了。如果拥有概率思维,我们就会知道,这不是方法本身的错误,即使成功概率超过50%,依然可能失败。

适合工薪族的投资体系可以浓缩成4个可以按部就班操作的步骤,分别是:规划紧急备用金;规划必要的保险;安置3 年内要用的钱;建立长期投资组合。这几笔钱建议分别安排到不同的账户,进行物理隔离,以做到相互独立。

抗通货膨胀资产包括房地产、抗通货膨胀债券和各种大宗商品, 比如原油等工业原料。避险资产——黄金也可以被划分到这个范畴中。

资产配置,是把本金按照一定比例投资各种大类资产并保持再平衡的过程。定投虽好,但不能解决全部的投资问题。随着人生发展和本金积累,从定投逐渐转向资产配置几乎是必然的。

1、建立自己的投资体系

而没钱时,维持消费水平或者只是稍微增加消费改善生活,并不难。如果这个时期没能好好利用,等人到中年,收入虽然很高,但是上有老下有小,再加上房贷、车贷,消费就很难再降下来了。

上述券商投资总经理向《证券日报》记者透露:“据了解,近期券商资管FOF型产品平均收益率仅次于权益产品。而当下券商资管也比较喜欢发行FOF型产品,不仅仅因为其亮眼的业绩,或许还有部分额外收入如佣金等。”

定投是一种省时省力、长期收益又有保障的投资策略。只要选定一只或者几只基金,制订一个计划,每月或者每周按计划投资这些基金就可以。

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从单一产品角度来看,今年以来,上述176只券商FOF型产品收益榜的榜首被东证资管夺得,其旗下产品“东方红基金宝”收益率最高,为38.87%;其次则是国泰君安资管旗下两只产品“国泰君安全明星FOF33号、18号”,收益率分别为37.55%、32.94%;招商资管旗下产品“招商智远尊享FOF10号”紧随其后,收益率为32.62%。

“由于我们公司FOF产品业绩不错,目前在营业部口碑很好,客户接受度也很高,近期每个月都有客户申购。简单点说,客户还是看产品业绩。”对于目前券商系FOF的销售情况,上述券商投资总经理进一步向记者表示。

在定时再平衡的测试中,有时每年再平衡效果更好,有时候则是每半年效果更好,大家可以根据自己的实际情况来选择。

投资也是同理,一天换一个“套路”,不管多么努力,结果也很可能不如坚持简单的“傻瓜式” 定投。

(1)没钱=更好的储蓄基础

定投一次性解决了“没有本金”“不知道什么时候入场”“该买多少”等问题,同时大幅降低波动风险,堪称“个人理财的一大利器”。

股票,特点是波动大、不保本、不保收益, 但是股票的长期预期回报是所有资产类别中最高的。

其中,被动收入=本金×收益率, 而只要被动收入>开支,那我们就财务自由了。

把这个思路用到投资理财上,就是多学习投资相关知识(提高单次成功率)和坚持长期投资(增加尝试次数)。

对这部分资金的规划就一个要求——安全,收益率不作为优先标准, 建议是投入一个专门账户的货币基金,和其他资产进行物理隔离,以防自己一不小心就挪用了。

(3)安置3年内要用的钱

定投是一个长期积累的过程,最终收益受短期市场波动的影响很小,任何时候都可以开始定投。虽然不同时点开始, 短期收益会有区别,但是对长期收益影响其实并不大。就绝对收益而言,选择开始的时点远不及选择止盈的时点重要。

成功率≈单次成功率×尝试次数

我们经常提及的好或不好、能力强弱、技能高低,其实都是与单次成功率相关的,而尝试次数并没有得到足够的重视。

财务自由并不需要我们有过人的胆识、惊人的运气和高深的智慧,作为工薪族,我们只要做好规划,踏踏实实稳步积累,用工资理财一样可以实现财务自由。

概率思维在投资理财中很适合被用于解决关于不确定性和博弈等问题。投资中的买或卖、计划的坚持或放弃等, 说到底都是在做决策。既然说了要理性决策,那我们就有必要先明白自己的认知中有哪些不理性的部分,也好针对性地修正。

影响财务自由的因素其实就三个:本金、收益率、开支。

年轻人的风险承受能力普遍比较高, 来自家庭的压力也更小。这个时候可以选择更大比例的高波动、高收益投资产品,比如指数基金。

严格来说,这部分才是真正用来投资的钱。前面3步要用的钱一次性准备妥当,以后就可以完全放手,一劳永逸。长期投资组合的最高目标是“永远用不完”,也就是财务自由的状态。

2、4种阻碍你理性决策的认知

每周定投好,还是每月定投好?

假设一个人每年40%的收入可以积累下来进行投资,并用这些资金实现10%的收益率,通过简单的计算,这个人10年后的个人资产/年收入为701%,被动收入/年收入为70%,被动收入基本可以维持生计。

这个思路在减肥、健身和投资上表现得尤为明显。以减肥为例,甭管你的方法多么系统专业,如果三天减肥两天吃喝,效果也不可能赶得上用“笨方法” 坚持下去。

主要有两种思路——定期再平衡、定波幅再平衡。对于工薪族投资者, 考虑到时间成本和精力,建议按照时间周期再平衡,一般选择半年或者一年再平衡一次为佳。

相比于定期理财产品,基金的可操作空间更大,其回报更高,风险更大,不过高风险是可以通过投资策略来规避的,所以也是我们的主要投资工具。通过基金,我们可以投资上述所有资产类型,如货币基金、债券基金、股票基金及其他基金。

高净值客户群则成为券商挖掘重点。目前,还有不少投资者对FOF型产品并不是很了解,那么,券商系FOF究竟适合哪类投资者选择呢?上述券商投资总经理向记者表示,“券商系FOF比较适合大部分资金用于购买固收产品,而小部分资金用于炒股且具备合格投资者的客户,这类客户会有意愿用部分资金来购买承担比固收风险更高,收益比固定产品更多,而波动却比权益产品更小的FOF型产品。”

值得关注的是,近年来,一些“新贵”的实力也不容小觑,太平洋证券于2018年9月份成立的“太平洋均盈优选FOF1号”,成立时间仅两年,今年以来该产品的收益率为22.24%,成立以来收益率为45.63%。同样是仅成立两年的恒泰证券旗下产品“恒泰证券智选4号FOF”,今年以来的收益率为32.26%,成立以来收益率为30.83%。

上述券商投资总经理在接受《证券日报》记者采访时表示,“FOF型产品相较于其他资管产品有两点优势。其一,分散风险:投资策略分散、基金经理分散、投资风格分散,每个投资经理有他熟悉的投资领域,FOF型产品可以做到适度的风险分散。同时,也可以将权益、固收等产品一起组合在FOF型产品里,以满足更多风险承受能力不同的投资者。其二,专业筛选:FOF型产品可以解决投资者面对海量基金无所适从的痛点。目前国内有1万多只基金产品,是股票数量的数倍,这就需要专业的机构来帮助普通投资者进行梳理”。

建议按照“优选自动定投,次选手动操作”的原则。意外中断是定投的大忌,而自动定投能够最大限度地避免意外中断带来的不利影响。

从这个角度看,余额宝并不是一个安置紧急备用金的好去处。

工薪族就要投资躺赚,10%收益率并不难

这些问题,你可能听过很多次。难道真的是别人运气更好? 其实,这些问题用概率思维在1分钟内就能想明白。

如果工资翻倍,而消费只是微增,储蓄率就很容易实现成倍的增长。相比之下,如果我们已经习惯高收入、高消费,想要消费降级回到以前的消费水平则难上加难。

也就是说,大部分人用10年的时间,通过储蓄和投资,是有机会踏入财务自由的门槛的。注意,这里的财务自由,是指不上班依靠被动收入可以维持当前甚至略高于当前的生活水平,而不是实现财富阶层大跨越。

不同大类资产的底层投资产品应该是不同的。例如,股票、股票基金、股票指数基金,表面看起来是股票和不同基金,实际都是股票大类;股票基金、债券基金,看起来都是基金,但是是股票、债券两个大类。

一个人一生至少有两次机会迎来财富积累的拐点,第一次是毕业参加工作, 第二次是工作早期的工资快速上涨时期。这两次机会基本都发生在工作头几年,也就是很多人认为的“没钱”的时候。

财务自由,让你对不喜欢有说“不”的底气

(3)改变口头禅“我没钱”

提到财务自由,大家的第一反应大多是“那需要一大笔钱”,但是对于到底需要多少钱、怎么赚到这些钱却很少有人认真思考过。

保险很必要, 但是度同样很重要。保险就相当于战场上士兵的护甲,没有护甲会死得很快。但是护甲穿得太多,人就失去了灵活性,反倒增加了被敌人消灭的可能性。

对于工薪族来说,投资有一个核心要求,就是一定要能够“躺赚”。不用操心的投资才是适合工薪族的好投资。

随着市场行情的发展,不同资产的占比会偏离当初买入的占比,再平衡则是通过卖出上涨的,买入下跌的,把这个占比调整到最初的目标值。本质上,是一种被动的高抛低吸。

目前,券商资管是国内最早探索FOF型产品的机构,一些坚守下来的券商老牌FOF型产品至今表现不俗。2006年8月份,华泰资管就已成立“华泰紫金2号”运行至今,今年以来收益率为25.38%,成立以来收益率为230.95%。2009年7月份,光大资管成立的“光大阳光2号二期”,运作至今,今年以来的收益率为22.39%,成立以来收益率为112.76%。

这里说的被动收入的来源可以是投资、版税、房租、专利费等各种不需要自己全程参与也能创造收益的工具。

为什么我懂了很多道理却依然过不好这一生?

相比于“难受”的理财,还是消费更痛快。如果把理财换成买手机或者买包,答案可能立刻就变成“没事,我省省,再攒一点就够了”或者“没钱也可以先研究研究,看看”。

很多人把“我没钱”挂在嘴边拒绝理财,其实问题并不在于钱,背后的原因更多是不愿意把钱留给理财。

没钱往往意味着低消费,而这正是储蓄的基础。这个时期是实现储蓄率飞速增长的最有效时期。

更高的风险承受能力是可以换钱的。在本金少的时候开始理财有两个优势:本金少,亏得少,“学费”更便宜;可以尝试波动性更大的投资产品。

实际上,不是赚一大笔钱就能财务自由,实现财务自由也不一定非要拥有巨额财富。

现在互联网上有很多不错的公开策略可以参考,我们可以盯准自己比较信任的几个跟投计划,分批次地跟着止盈,退出自己的定投。

(1)规划紧急备用金